Allen & Overy e Clifford Chance hanno assistito, rispettivamente, l’emittente e i Joint Lead Manager nell’emissione del primo “Social Housing Bond” sul mercato italiano da parte di Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), per un valore nominale pari a 750 milioni di euro.
I fondi raccolti saranno utilizzati (in base ai criteri descritti nel “CDP Green, Social and Sustainability Bond Framework”) per supportare interventi di edilizia residenziale sociale, con iniziative dedicate alle fasce di popolazione più deboli, prive dei requisiti per accedere alle liste dell’Edilizia Residenziale Pubblica, ma che non riescono a soddisfare il proprio bisogno abitativo sul mercato per ragioni economiche o per l’assenza di un’offerta adeguata.
L’emissione del “Social Housing Bond” rientra in una più ampia strategia di CDP volta a promuovere la finanza sostenibile e segue il lancio dei “Social Bond” del 2017 e del 2019 e quello del “Sustainability Bond” del 2018. L’operazione ha inoltre registrato il record di numero di richieste e d’investitori (270) dal debutto di CDP sul mercato dei capitali, con una partecipazione di investitori esteri pari al 65% del totale.
I titoli, riservati a investitori istituzionali ed emessi a valere sul Debt Issuance Programme (DIP) – il programma di emissioni obbligazionarie a medio-lungo termine di CDP dell’ammontare complessivo di 10 miliardi di euro – saranno quotati alla Borsa del Lussemburgo e pagano una cedola pari all’1%. Banca IMI, Credit Agricole CIB, HSBC, Mediobanca, UBI Banca, UniCredit hanno agito da Joint Lead Managers e Joint Bookrunners dell’operazione.
Per CDP, ha seguito l’operazione un team legale interno composto da Maurizio Dainelli, responsabile legale partecipazioni e finanza, Alessandro Laurito, responsabile legale finanza, Lorenzo Cimarra, Gianmarco Minotti e Laura La Rocca.
Il team di Allen & Overy che ha assistito CDP è stato guidato dal partner Cristiano Tommasi (a sinistra nella foto) del dipartimento International Capital Markets, coadiuvato dalla senior associate Sarah Capella e dall’associate Cristina Palma. I profili fiscali sono stati seguiti dal counsel Michele Milanese.
Il team di Clifford Chance che ha assistito gli istituti finanziari è stato guidato dai partner Filippo Emanuele (a destra nella foto) e Gioacchino Foti, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury, dall’associate Francesco Napoli e da Benedetta Tola.
